
延伸閱讀14 公司能否限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓
作者:楊春寶高級律師 來自:法律橋 時間:2010-12-30 14:14:31 點擊:
經(jīng)常有一些讀者或者網(wǎng)友向筆者咨詢,公司能否對股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為作出限制性規(guī)定?這對于很多員工持股企業(yè)是個較為普遍的問題。企業(yè)從公司的穩(wěn)定發(fā)展出發(fā),對股東的持股及轉(zhuǎn)讓均作出限制,而員工在接受股份時往往并無異議,或者雖有異議,但出于利益考慮并未提出,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時受到限制就會感覺不公平,于是質(zhì)疑這些限制的合法性。
公司對股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的限制通常有以下幾種方式:一是規(guī)定員工離開公司時必須撤資退股或者轉(zhuǎn)讓股權(quán);二是規(guī)定如果股東死亡,限制其繼承人繼承股權(quán);三是規(guī)定股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)只能轉(zhuǎn)讓給公司其他股東;等等。
對于這些限制合法與否,我們不能一概而論,必須具體分析。總體而言,因為有限責任公司不僅僅是資合組織,同時也是人合組織,股東之間的合作比較重要,特別是在員工持股企業(yè)中員工的作用以及他們之間的配合相當關(guān)鍵,而對于股東規(guī)模較小的公司,其他股東也應(yīng)當可以選擇其合作伙伴。因此,相關(guān)限制只要不違反法律或行政法規(guī)的強制性規(guī)定,就是合法有效的,事實上,新修訂的公司法也允許公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出另外規(guī)定。但是企業(yè)在作出相關(guān)限制時,也應(yīng)當對股東的權(quán)益作出相應(yīng)的保障,比如相關(guān)的限制應(yīng)當在公司成立之時或者認繳出資之時即已作出,股東在認繳出資時有相應(yīng)的選擇權(quán),在退出時也有相應(yīng)的渠道等等。除此之外,在不同情形下,限制也應(yīng)有所不同。以下作具體分析。
員工離開公司有多種可能,常見的情況包括勞動合同期滿沒有續(xù)約、員工主動辭職、企業(yè)辭退員工、員工退休、因勞動法規(guī)定的其他事由解除勞動合同等等。筆者認為,在員工主動辭職或者企業(yè)辭退員工的情形下,要求持股員工轉(zhuǎn)讓其股權(quán)有其合理性,如果股東權(quán)益系基于勞動關(guān)系而產(chǎn)生,而非基于出資而產(chǎn)生,更應(yīng)如此。在此類企業(yè)中,股東權(quán)益的實現(xiàn)取決于員工勞動積累等因素,不再為公司服務(wù)的人員不應(yīng)再享有股東權(quán)益。勞動合同期滿沒有續(xù)約的員工,與上述兩種情形類似,也應(yīng)作相似的處理。對于退休員工,強制其轉(zhuǎn)讓股權(quán)是不合理的,因為他們已經(jīng)為公司的積累作出了貢獻,特別是在公司初創(chuàng)時的貢獻尤其珍貴。當然,如果通過適當?shù)姆绞阶鞒霰匾难a償也是可行的。因勞動法規(guī)定的其他事由解除勞動合同的員工,其解除合同系客觀因素造成,其權(quán)益應(yīng)當?shù)玫接行У谋Wo。
值得指出的是,很多公司規(guī)定離職員工必須撤資或者由公司收購其股權(quán),這樣的規(guī)定則是違反公司法的相關(guān)規(guī)定的。比較可行的做法應(yīng)當是由其他股東受讓其股權(quán)。在沒有股東愿意受讓的情況下,各股東應(yīng)當按照持股比例受讓或者由控股股東受讓,否則應(yīng)當允許向股東以外的人轉(zhuǎn)讓。這與很多公司禁止向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)相關(guān)聯(lián)。正如前述,股東有選擇合作伙伴的權(quán)利,因而可以不接納其他人加入。但是,無論任何情況下,應(yīng)當依法保護擬出讓股權(quán)的股東的權(quán)益,保障其有可行的退出機制,對此,公司法已經(jīng)設(shè)計了相應(yīng)的機制,即不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當受讓其股權(quán)。在禁止向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的公司中,意味著各股東在采納此條款時已經(jīng)同意受讓擬出讓的股權(quán)。
在員工死亡時,根據(jù)繼承法,其股東權(quán)益本應(yīng)由其繼承人繼承,但是其他股東可能難以接受不同背景的多個繼承人成為公司股東,因此,應(yīng)當允許公司其他股東以合理價格受讓死亡股東的股權(quán),死亡股東的繼承人只是繼承、分割其股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。但是,只有公司章程有明確規(guī)定時,方可如此操作,否則,根據(jù)新修訂的公司法,死亡股東的合法繼承人可以繼承股東資格。
綜上所述,公司有權(quán)對員工股權(quán)作出必要和合理的限制,但同時不得因此侵害股東權(quán)益。公司應(yīng)當在章程中對于上述事項均作出合法的、利益平衡的約定,則公司在員工離職或者死亡時可以平靜處理這些員工的股權(quán)事宜,避免糾紛甚至訴訟,以保證公司的穩(wěn)定發(fā)展。
(本文載于《科技創(chuàng)業(yè)》2005年10月號,選入本書時已經(jīng)根據(jù)新修訂的《公司法》作了必要修改。)(選自《創(chuàng)業(yè)法律108問》,作者:楊春寶高級律師,電話:13901826830)
【本文作者:楊春寶高級律師,來自:法律橋,引用及轉(zhuǎn)載應(yīng)注明作者和出處。如需聘請律師,請立即致電楊春寶高級律師:1390 182 6830】
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