一項(xiàng)交易，如果雙方?jīng)]有足夠的互信基礎(chǔ)，又不能銀貨兩訖，就需要解決交易安全問題。而隨著現(xiàn)代社會(huì)交易的日趨復(fù)雜化，交易中涉及的主體越來越多，交易的流程與模式也日漸復(fù)雜，一個(gè)完整交易往往被劃分成幾個(gè)不同的步驟，由相關(guān)各方分別或共同履行各自的義務(wù)。在復(fù)雜的交易中除了天然的互不信任外，也更容易滋生欺詐等危害交易安全的事件，因而也就更需要保障交易安全的交易模式，否則交易將無法進(jìn)行。傳統(tǒng)的可以保障交易安全的交易模式主要包括：即時(shí)買賣、信用證、共管賬戶以及第三方托管（Escrow）等，而區(qū)塊鏈技術(shù)誕生后，因其分布式、去中介以及不可篡改等特性，為創(chuàng)設(shè)新的安全交易模式提供了可能。楊春寶律師團(tuán)隊(duì)將在下文中對(duì)前述方式分別進(jìn)行闡述。

一、即時(shí)買賣

保障交易安全，最原始、最簡(jiǎn)單也最直接的方式就是現(xiàn)貨交易，亦即所謂的“一手交錢一手交貨”，銀貨兩訖后買賣雙方的交易目標(biāo)立即實(shí)現(xiàn)，通常沒有安全問題。然而，隨著交易標(biāo)的的日益復(fù)雜，隱性的瑕疵難以在交易當(dāng)時(shí)發(fā)現(xiàn)，但賣方自愿的或者法律強(qiáng)制的退換貨制度和售后服務(wù)制度一定程度上彌補(bǔ)了此不足。盡管如此，這種交易模式也只能適用于簡(jiǎn)單的能夠銀貨兩訖的交易，在現(xiàn)代社會(huì)的復(fù)雜交易以及非現(xiàn)場(chǎng)交易場(chǎng)景下無法滿足交易各方的實(shí)際需求。

二、信用證交易

在貿(mào)易活動(dòng)，尤其是國(guó)際貿(mào)易中，交易不僅涉及買賣雙方，還需要運(yùn)輸、保險(xiǎn)、銀行等多方參與，交易完成的周期也比較長(zhǎng)。買賣雙方對(duì)于對(duì)方會(huì)否即時(shí)付款、交貨以及交付貨物的質(zhì)量是否符合約定均會(huì)有很深的疑慮，信用證交易有效地解除了這一疑慮。

在信用證交易模式下，買賣雙方在貿(mào)易合同中約定使用信用證支付；開證申請(qǐng)人（買方）根據(jù)貿(mào)易合同向銀行申請(qǐng)開證并交納押金或提供其他保證；開證行根據(jù)開證申請(qǐng)向受益人（賣方）開出信用證并將信用證交受益人所在地通知行；通知行核對(duì)印鑒無誤后通知受益人信用證已開立；受益人確認(rèn)信用證內(nèi)容與貿(mào)易合同約定相符后，按信用證規(guī)定裝運(yùn)貨物，并由運(yùn)輸公司開具提單，受益人在信用證有效期內(nèi)，將提單等單據(jù)向指定銀行提交（該銀行可能是開證行，或是信用證上指定的付款行、承兌行或議付行）；付款行、承兌行或議付行按信用證條款審核單據(jù)無誤后，向受益人先行墊付貨款；付款行、承兌行或議付行將單據(jù)寄開證行或其特定的付款行索償；開證行核對(duì)單據(jù)無誤后，向議付行付款；開證行通知買方付款贖單，買方憑提單向運(yùn)輸公司提取貨物。至此，交易完成。

前述流程的設(shè)計(jì)在理論上解決了先交貨還是先付款的難題，通過包括多家銀行與運(yùn)輸公司的參與，只要能夠提供符合信用證條款的單據(jù)，付款行、承兌行或議付行就應(yīng)向賣方墊付貨款，開證行或付款行就應(yīng)根據(jù)索償請(qǐng)求付款，買方付款贖單后即可提貨。事實(shí)上，信用證在很多國(guó)際貿(mào)易交易中都發(fā)揮了保障交易安全的實(shí)際作用，且該模式對(duì)位于不同國(guó)家的交易各方而言確實(shí)是可供采用的交易模式中較為具備操作性的一種，這也是其自誕生以來沿用至今的重要原因。但其缺點(diǎn)也是顯而易見的：一方面，在信用證交易模式中涉及多家銀行與運(yùn)輸公司，流程復(fù)雜，耗時(shí)較長(zhǎng)，導(dǎo)致較大的額外交易成本；另一方面，由于信用證交易流程必經(jīng)審單程序，即所謂“單單相符、單證相符”，不僅導(dǎo)致交易流程的僵化，而且其安全性亦建立在第三方信用基礎(chǔ)上，無法完全避免信用證欺詐。

三、運(yùn)用共管賬戶

共管賬戶的設(shè)立一般與并購(gòu)交易中的定金、履約保證金、合同預(yù)付款甚至全部轉(zhuǎn)讓款相關(guān)，亦可適用于并購(gòu)過渡期內(nèi)（協(xié)議簽訂至交割）目標(biāo)公司的賬戶監(jiān)管。在并購(gòu)交易中，轉(zhuǎn)讓方擔(dān)心在政府審批、交易先決條件達(dá)成和交割完成后受讓方拒絕支付對(duì)價(jià)，而受讓方則擔(dān)心在對(duì)價(jià)支付后，因未能完成交割等導(dǎo)致交易目的不能實(shí)現(xiàn)。在此情形下，雙方可考慮采用共管賬戶方式：通常以交易一方名義開立銀行賬戶，并由該方持有財(cái)務(wù)專用章，另一方則持有人名章（或簽字），在雙方共同簽章的前提下才能動(dòng)用該賬戶內(nèi)資金，以確保資金的專款專用。該方式使轉(zhuǎn)讓方可以在資金到位的前提下放心推進(jìn)交易進(jìn)程，而受讓方則不用擔(dān)心在交割前即已喪失對(duì)轉(zhuǎn)讓款的控制權(quán)。然而由于并購(gòu)交易的復(fù)雜性，在協(xié)議履行過程中，雙方難免會(huì)產(chǎn)生一些分歧，如不能很好地協(xié)調(diào)解決，將無法避免出現(xiàn)在一方拒絕配合情況下的僵局，因此，該方式的有效運(yùn)行仍需基于雙方具備一定的信任基礎(chǔ)和良好的協(xié)調(diào)、溝通機(jī)制。

四、借助第三方托管（Escrow）

為避免共管賬戶的僵局，可引入第三方作為賬戶監(jiān)管方，即Escrow，其模式為：債務(wù)人或出讓人或承諾人將錢款、證券、書面文件、契據(jù)、源代碼或其它財(cái)產(chǎn)交給獨(dú)立的第三方(通常也稱作Escrow代理人）保管，當(dāng)約定的條件成就時(shí)或者法律事件發(fā)生時(shí)，由該獨(dú)立第三方將其保管之錢款、證券、書面文件、契據(jù)、源代碼或其它財(cái)產(chǎn)交給債權(quán)人或受讓人或受諾人。因此，只有約定的條件成就時(shí)，如文件已簽署或過戶已完成或錢款已支付或貨物已交付等，或者約定的法律事件發(fā)生時(shí)，如某人死亡或喪失行為能力等，獨(dú)立第三方才能將其保管的錢款、證券、書面文件、契據(jù)、源代碼或其它財(cái)產(chǎn)交給指定的債權(quán)人或受讓人或受諾人，否則應(yīng)返還給本人。Escrow應(yīng)用的一個(gè)典型場(chǎng)景就是淘寶平臺(tái)上的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物，買方下單付款后，其支付的貨款實(shí)際轉(zhuǎn)入支付寶中，待買方收到貨物并確認(rèn)收貨后，作為第三方的支付寶才會(huì)將貨款支付給賣方；如發(fā)生買方未收到貨物或退貨的情形，買方可在淘寶中申請(qǐng)退款和/或退貨，在退款和/或退貨申請(qǐng)被淘寶審核確認(rèn)后貨款將由支付寶退還給買方。

Escrow方式的優(yōu)點(diǎn)在于通過獨(dú)立第三方的介入，錢款、證券、書面文件、契據(jù)、源代碼或其它財(cái)產(chǎn)的交付不再依賴于雙方的互信，而僅取決于特定條件的成就，可有效避免僵局的產(chǎn)生。但其缺點(diǎn)在于：首先，由于該交易模式的有效運(yùn)作很大程度上依賴于獨(dú)立第三方的獨(dú)立性和可信任，實(shí)踐中如何找到一個(gè)交易雙方均認(rèn)可的獨(dú)立第三方成為該交易模式的關(guān)鍵；其次，在該交易模式的運(yùn)行過程中，無法完全避免獨(dú)立第三方喪失獨(dú)立性，與其中一方通謀以危害另一方的利益；第三，獨(dú)立第三方對(duì)條件是否成就的判斷僅可基于通過客觀標(biāo)準(zhǔn)能夠明確判斷是否成就的特定條件，獨(dú)立第三方不能進(jìn)行實(shí)質(zhì)判斷，因此，可適用情形較為有限。

五、區(qū)塊鏈技術(shù)保障交易安全

從上述各種保障交易安全的交易模式可以看出，除了最簡(jiǎn)單、適用情形也最局限的現(xiàn)貨交易模式外，無論簡(jiǎn)單或復(fù)雜，亦無論是否引入第三方，各種交易模式的安全性均在某種程度上依賴于交易雙方或第三方的信用，而信用的缺失正是產(chǎn)生交易安全問題的根本原因，因此，這些交易模式存在天然的安全缺陷，而這些安全缺陷或許可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)予以改善甚至解決。

1、區(qū)塊鏈技術(shù)及其特征

根據(jù)工業(yè)和信息化部信息化和軟件服務(wù)業(yè)司指導(dǎo)編寫的《中國(guó)區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書（2016）》給出的定義：“狹義來講, 區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N按照時(shí)間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu),并以密碼學(xué)方式保證的不可篡改和不可偽造的分布式賬本。廣義來講，區(qū)塊鏈技術(shù)是利用塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來驗(yàn)證與存儲(chǔ)數(shù)據(jù)、利用分布式節(jié)點(diǎn)共識(shí)算法來生成和更新數(shù)據(jù)、利用密碼學(xué)的方式保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問的安全、利用由自動(dòng)化腳本代碼組成的智能合約來編程和操作數(shù)據(jù)的一種全新的分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計(jì)算范式。”因此，狹義的區(qū)塊鏈技術(shù)可以理解為是一種分布式記賬科技。隨著人類社會(huì)的發(fā)展，記賬科技經(jīng)歷了從簡(jiǎn)單賬本、復(fù)式賬本、數(shù)字化賬本到分布式賬本的發(fā)展。自以電子計(jì)算機(jī)為主要記賬手段的數(shù)字化賬本誕生以來，為保障交易記錄的準(zhǔn)確和交易安全，交易各方需要依靠一個(gè)各方均可信任的第三方來記賬。該要求在簡(jiǎn)單交易中或許可行，但一旦涉及復(fù)雜的交易場(chǎng)景，交易各方均可接受的第三方記賬方往往很難找到，而且即便能夠找到，其流程也很復(fù)雜，且交易成本很高（可參考前述信用證交易模式），在多方分布式場(chǎng)景下進(jìn)行協(xié)同記賬也就成為保障交易安全的必然要求。事實(shí)上，區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)恰好解決了分布式記賬的基本需求。

與傳統(tǒng)的記賬技術(shù)相比，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的分布式賬本的核心特征在于：在一條不斷增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)鏈上，只可添加記錄，而歷史記錄都不可篡改；去中心化與去中介化，數(shù)據(jù)鏈不依賴于中心服務(wù)器，而是利用分布式計(jì)算機(jī)資源進(jìn)行計(jì)算并存儲(chǔ)；參與區(qū)塊鏈的各個(gè)主體通過約定的決策機(jī)制自動(dòng)達(dá)成共識(shí)，共享同一份可信的數(shù)據(jù)賬本；通過運(yùn)用密碼學(xué)機(jī)制確保交易數(shù)據(jù)的不可篡改，維護(hù)共有信息的安全，同時(shí)維護(hù)數(shù)據(jù)的隱私性；自動(dòng)化腳本代碼組成的數(shù)字化智能合約在滿足預(yù)設(shè)條件時(shí)將被強(qiáng)制執(zhí)行，交易參與方無法人工干預(yù)。簡(jiǎn)言之，區(qū)塊鏈就是《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》所稱的“信任的機(jī)器”。

2、區(qū)塊鏈技術(shù)保障交易安全的優(yōu)勢(shì)

從前述特點(diǎn)可以看出，與傳統(tǒng)交易模式相比，對(duì)信任建立困難、信任維護(hù)成本高的應(yīng)用場(chǎng)景，區(qū)塊鏈技術(shù)可以提供非常有效的幫助：首先，通過運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，交易數(shù)據(jù)都將記錄于分布式賬本，并結(jié)合了密碼學(xué)哈希和數(shù)字簽名，能夠有效防止信息被篡改，這種不可篡改特性能夠有效防止參與交易的任何一方抵賴，從而解決了信用難題以及在許多商業(yè)場(chǎng)景下難以尋找理想的第三方記賬方的問題，達(dá)到去中介的目的；其次，由于區(qū)塊鏈所儲(chǔ)存數(shù)據(jù)的不可篡改與可追溯，可實(shí)現(xiàn)反洗錢及海關(guān)監(jiān)控、貨物位置追蹤和所有權(quán)查詢；再次，通過智能合約功能，履行數(shù)字化協(xié)議的觸發(fā)事件或條件可預(yù)先設(shè)定，一旦預(yù)設(shè)的條件滿足，交易雙方間的數(shù)字化協(xié)議將自動(dòng)履行,這一過程不僅使交易各方脫離了對(duì)可信任第三方的依賴，還大量節(jié)省了時(shí)間與交易成本；第四，在傳統(tǒng)交易模式下，許多流程往往需要依靠人工完成，尤其是信用證的審單流程，不僅工作量大且容易出錯(cuò)，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅可以大量節(jié)省人力，還能有效減少人工操作導(dǎo)致的錯(cuò)誤。

3、區(qū)塊鏈技術(shù)保障交易安全的路徑

長(zhǎng)亭科技、ConsenSys與比特大陸聯(lián)合發(fā)布的《區(qū)塊鏈安全生存指南》指出：“區(qū)塊鏈的基本工作原理是通過標(biāo)準(zhǔn)算法、加密技術(shù)將一個(gè)文件或數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為一個(gè)哈希值，該哈希值與文件或數(shù)據(jù)一一對(duì)應(yīng)。這個(gè)文件或數(shù)據(jù)可以是記錄著一種事實(shí)、一筆交易、一筆資產(chǎn)或者一項(xiàng)權(quán)益等等，形成數(shù)據(jù)代碼與現(xiàn)實(shí)世界的關(guān)聯(lián)。這個(gè)哈希值被寫入一個(gè)區(qū)塊鏈交易中，并被打上時(shí)間戳。一定數(shù)量的哈希值形成一個(gè)區(qū)塊，經(jīng)過節(jié)點(diǎn)的核查最終按時(shí)間順序被加入?yún)^(qū)塊鏈中。因此區(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)總是前后相繼、有據(jù)可循。在此之上的智能合約是程序語言編寫的合約條款，在滿足預(yù)設(shè)條件時(shí)，合約條款將被強(qiáng)制執(zhí)行。而且智能合約運(yùn)行在全網(wǎng)所有節(jié)點(diǎn)，個(gè)體無法將其強(qiáng)行停止。”

根據(jù)前述工作原理，區(qū)塊鏈技術(shù)可通過如下操作方法保障交易安全：以國(guó)際貿(mào)易為例，交易各方將交易數(shù)據(jù)均提交并儲(chǔ)存于透明、可靠、統(tǒng)一的區(qū)塊鏈平臺(tái)上形成共同賬本，使交易各方擁有經(jīng)過確認(rèn)的共同交易記錄并據(jù)此履約，從而降低交易風(fēng)險(xiǎn)和成本。具體而言，區(qū)塊鏈技術(shù)可實(shí)現(xiàn)商品流與資金流的同步，賣方的采購(gòu)、生產(chǎn)、檢驗(yàn)流程，倉(cāng)儲(chǔ)方、運(yùn)輸方的物流流程，港口和海關(guān)的清關(guān)流程，均可通過軟件預(yù)言機(jī)、硬件預(yù)言機(jī)和共識(shí)預(yù)言機(jī)完成真實(shí)、完整的數(shù)據(jù)上鏈，買賣雙方的貨幣資產(chǎn)數(shù)字化到區(qū)塊鏈或與區(qū)塊鏈錨定，系統(tǒng)確認(rèn)符合智能合約預(yù)先設(shè)定的付款觸發(fā)條件，提前約定的費(fèi)用將自動(dòng)支付給賣方、物流各方、港口和海關(guān)。運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，除了可實(shí)現(xiàn)信用機(jī)制和降低履約成本、提高履約效率外，上述交易環(huán)節(jié)中的各主體在統(tǒng)一的區(qū)塊鏈平臺(tái)上可實(shí)時(shí)查看狀態(tài)，追溯貨物的生產(chǎn)和物流的全過程，數(shù)據(jù)不可篡改與交易可追溯兩大特性相結(jié)合可根除貨物流轉(zhuǎn)過程中的假冒偽劣問題，而一旦發(fā)生糾紛，數(shù)據(jù)不可篡改和時(shí)間戳的存在性證明可使舉證和追查也變得更為簡(jiǎn)便可行。

當(dāng)然，上述統(tǒng)一的區(qū)塊鏈平臺(tái)需要買賣雙方、買賣雙方的銀行、供應(yīng)商、制造商、貨運(yùn)公司、貨運(yùn)代理商、海運(yùn)承運(yùn)商、港口和海關(guān)甚至分銷商、零售商、用戶、監(jiān)管部門、第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)等相關(guān)各方共同參與，不僅僅是技術(shù)的可信、可行問題，還需要各方的線下共識(shí)，因而需要國(guó)際組織或有很高信用的銀行或航運(yùn)公司推動(dòng)建立聯(lián)盟鏈并實(shí)施。例如由近50家國(guó)際銀行組成的區(qū)塊鏈聯(lián)盟R3致力于利用區(qū)塊鏈技術(shù)，在解決互信的基礎(chǔ)上，構(gòu)建扁平化的全球一體化清算體系，以提高效率、降低成本。如果在成功建立全球一體化清算體系的基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)展，上述應(yīng)用于國(guó)際貿(mào)易的統(tǒng)一的區(qū)塊鏈平臺(tái)即可能在不久的將來成為現(xiàn)實(shí)。同理，在此基礎(chǔ)上還可以進(jìn)一步拓展供應(yīng)鏈金融功能和貿(mào)易融資功能。

4、區(qū)塊鏈技術(shù)保障交易安全的應(yīng)用案例

起源于比特幣的區(qū)塊鏈技術(shù)激發(fā)了巨大的創(chuàng)新力量，國(guó)內(nèi)外均已有了一些運(yùn)用區(qū)塊鏈維護(hù)交易安全的應(yīng)用案例。2016年9月，巴萊克銀行的合作公司W(wǎng)ave通過其所設(shè)立的平臺(tái)擔(dān)保了由愛爾蘭Ornua公司向塞舌爾的一家公司銷售的價(jià)值約10萬美元奶酪和黃油產(chǎn)品交易，完成了全球首個(gè)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的國(guó)際貿(mào)易。基于區(qū)塊鏈技術(shù)的記賬和交易處理系統(tǒng)，替代了傳統(tǒng)信用證結(jié)算過程中占用大量人力和時(shí)間的審單、制單、電報(bào)或郵寄等流程，其結(jié)算用時(shí)不到4小時(shí)，而若采用傳統(tǒng)的信用證方式則需要7-10天。

據(jù)外媒報(bào)道，2018年初，一艘載運(yùn)6萬噸大豆的船舶由美國(guó)運(yùn)往中國(guó)，買方和賣方分別是山東渤海實(shí)業(yè)有限公司和路易達(dá)孚公司（Louis Dreyfus），法國(guó)興業(yè)銀行、荷蘭國(guó)際集團(tuán)和荷蘭銀行是這次交易的主要參與方。本次貿(mào)易引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，所涉及的銷售合同、信用證以及相關(guān)證書均通過簡(jiǎn)易交易連接平臺(tái)（Easy Trading Connect）實(shí)現(xiàn)數(shù)字化。Russell Marine和Blue Water Shipping參與簽發(fā)了所需的證書，美國(guó)農(nóng)業(yè)部就如何將植物檢疫證書納入整個(gè)操作流程提供了建議。

綜上，基于區(qū)塊鏈技術(shù)在保障交易安全上的天然優(yōu)勢(shì)，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)得到了眾多金融機(jī)構(gòu)和不同行業(yè)市場(chǎng)主體的廣泛關(guān)注，而且區(qū)塊鏈技術(shù)在不同的應(yīng)用場(chǎng)景下在實(shí)踐中也得到了不同程度的運(yùn)用。人們?cè)谠S多領(lǐng)域進(jìn)行了廣泛的嘗試，例如供應(yīng)鏈管理、互聯(lián)網(wǎng)金融、證券和銀行業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資、保險(xiǎn)、醫(yī)療健康、資產(chǎn)管理、數(shù)字版權(quán)保護(hù)、公益慈善、政府公共服務(wù)、監(jiān)管合規(guī)性與審計(jì)、游戲、公益等等。資本對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)也投入很大的熱情，來自第三方研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)稱，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，投資機(jī)構(gòu)2017年在區(qū)塊鏈領(lǐng)域共投入12.71億元，而2018年一季度投資總額就達(dá)到6.81億元。在區(qū)塊鏈投資人眼里，包括互聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的其他領(lǐng)域的投資人甚至成了“古典投資人”。除了民間資本的嗅覺外，北京、杭州、海南等地的政府也紛紛設(shè)立區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)基金，支持并引導(dǎo)私募基金投資區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)。

當(dāng)然，在具體商業(yè)場(chǎng)景下對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用并不會(huì)一蹴而就，但楊春寶律師團(tuán)隊(duì)相信，基于其在交易安全保障上的天然優(yōu)勢(shì)，區(qū)塊鏈技術(shù)一定會(huì)在不久的將來落地生根并開花結(jié)果，特別是在金融科技、供應(yīng)鏈管理、防偽溯源、游戲等領(lǐng)域。