《完勝資本—公司投資、并購、融資、私募、上市法律政策應(yīng)用全書》前??? 言

投資、并購、融資是公司經(jīng)營運(yùn)作中經(jīng)常性的行為，其目的都是通過投資融資活動(dòng)，壯大企業(yè)實(shí)力，促進(jìn)公司更快更好地發(fā)展。投資、并購是公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張和規(guī)模擴(kuò)展的重要方式，是公司發(fā)展的重要?jiǎng)恿?；而資金猶如公司的血液，對(duì)于公司的生存和發(fā)展是必不可少的，融資活動(dòng)保證了公司正常經(jīng)營、擴(kuò)大投資等經(jīng)營活動(dòng)所必需的資金“血液”?？梢哉f，任何公司的發(fā)展壯大，都離不開投資融資的雙輪驅(qū)動(dòng)。

投資與融資既是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也是一種法律行為。因此，公司既要防范投資融資活動(dòng)所伴隨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，還要努力防范往往會(huì)對(duì)公司投融資活動(dòng)帶來更嚴(yán)重影響的法律風(fēng)險(xiǎn)。而了解掌握投融資活動(dòng)的相關(guān)法律政策規(guī)定，則是防范投融資活動(dòng)法律風(fēng)險(xiǎn)的必要措施。

根據(jù)我們長期為公司投融資活動(dòng)提供法律服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，我們認(rèn)為，面對(duì)我國紛繁復(fù)雜的投融資方面的法律政策規(guī)定，如果不是專業(yè)從事投融資法律服務(wù)的專業(yè)人士，要全面系統(tǒng)地了解掌握投融資方面的法律政策規(guī)定，實(shí)非易事。在公司投融資實(shí)務(wù)中，投融資又存在不同的形式，而每一種形式均對(duì)應(yīng)適用不同的法律規(guī)定。有鑒于此，我們編選本書時(shí)，根據(jù)投融資實(shí)務(wù)中存在的不同形式，分類編選相關(guān)的法律政策規(guī)定，以便于讀者能更快系統(tǒng)地了解我國投融資方面的法律政策框架，并能根據(jù)不同的投融資形式了解掌握相應(yīng)的法律政策。我們希望本書能為公司中高級(jí)管理人員、法務(wù)人員、從事投融資活動(dòng)的專業(yè)人士及有興趣于投融資活動(dòng)的讀者提供一本全面系統(tǒng)了解我國投融資法律政策的工具書，并通過本書，可以對(duì)公司的投融資活動(dòng)法律風(fēng)險(xiǎn)的防控起到一定的指導(dǎo)保障作用。

全書由四個(gè)章節(jié)組成。第一章《公司投資、融資、并購、上市常用基本法律》，選編了《民法通則》、《合同法》、《公司法》等規(guī)范公司投融資行為的基礎(chǔ)性的法律規(guī)定。這些法律規(guī)定除適用于公司的投融資活動(dòng)外，更多地會(huì)適用于公司的日常經(jīng)營管理活動(dòng)中。第二章《公司投資、并購相關(guān)法律、政策》，則從項(xiàng)目投資、股權(quán)投資、公司并購重組及境外投資等不同的投資方式角度，相對(duì)獨(dú)立地編選了不同的投資方式所對(duì)應(yīng)適用的相關(guān)法律政策規(guī)定。公司融資，一般分為債權(quán)融資和股權(quán)融資兩種形式，本書分別在第三章和第四章編選相關(guān)法律、政策。第三章《債權(quán)融資相關(guān)法律、政策》，分類編選了包括銀行貸款、民間借貸、發(fā)行債券、項(xiàng)目融資、政策融資、融資租賃等方面的現(xiàn)行有效的債權(quán)融資方面的法律、行政規(guī)章及規(guī)范性文件；第四章《公司股權(quán)融資相關(guān)法律、政策》，則分類編選了私募股權(quán)融資及風(fēng)險(xiǎn)投資、引進(jìn)外資、戰(zhàn)略投資、境內(nèi)上市、境外上市方面的法律政策規(guī)定。其中，私募股權(quán)投資及風(fēng)險(xiǎn)投資是近期資本市場(chǎng)上的熱點(diǎn)，而這方面的法律政策規(guī)定卻相對(duì)缺位，公司在通過私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金進(jìn)行融資時(shí)，包括投資談判、盡職調(diào)查、簽訂協(xié)議、融入資金和工商變更登記等方面，需以《公司法》、《合同法》等方面的基本法律規(guī)定為依據(jù)，防范相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

鑒于本書篇幅限制，有一部分法規(guī)政策內(nèi)容不能編選入本書，但為了便于讀者對(duì)于公司投融資法律政策有更全面的了解，我們?cè)诒緯哪夸洸糠直Ａ袅诉@些法規(guī)政策的名稱，在隨書附送的電子版文件中，可以查找到這些法律政策的具體內(nèi)容。

為了方便讀者查找、閱讀相關(guān)法律政策規(guī)定，我們?cè)诿總€(gè)章節(jié)的開篇部分，加入了導(dǎo)讀內(nèi)容，介紹相關(guān)的投融資行為背景及相關(guān)法規(guī)的適用提示，希望這有助于讀者朋友們更有效地了解掌握每個(gè)章節(jié)的架構(gòu)及加深對(duì)章節(jié)內(nèi)容的理解。讀者如需更加深入地了解公司投融資模式、流程以及投融資活動(dòng)中可能遇到的法律風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，可以參閱《完勝資本2——公司投融資模式流程完全操作指南（增訂升級(jí)版）》。

雖然本書編選了截至目前為止公司投融資方面現(xiàn)行有效的絕大部分法律政策規(guī)定，但鑒于立法部門及政策制定部門會(huì)根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況不時(shí)頒布、修訂、調(diào)整相關(guān)法律政策，因此，提示讀者朋友應(yīng)關(guān)注這方面的法律政策調(diào)整變化，以保障法律政策的正確適用。

與復(fù)雜的公司投融資活動(dòng)實(shí)務(wù)相比，本書對(duì)您提供的幫助也許是有限的。公司在開展投融資活動(dòng)時(shí)，應(yīng)盡量尋求實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人士提供幫助，以更好地保障投融資活動(dòng)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

本書的編選，僅是根據(jù)我們的理解及經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、劃分類別、篩選內(nèi)容，難免遺漏，甚至出現(xiàn)謬誤之處，敬請(qǐng)廣大讀者朋友提出寶貴意見。

楊春寶? 楊貴永

2011年2月