創(chuàng)業(yè)投資是指向具有高成長潛力的未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)，特別是中小微創(chuàng)新型企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資，并為之提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟或相對(duì)成熟后，主要通過權(quán)益轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的一種股權(quán)投資行為。為深入貫徹落實(shí)黨的十八大和十八屆二中、三中全會(huì)精神，充分發(fā)揮市場對(duì)資源配置的決定性作用，加快推進(jìn)上海“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)”戰(zhàn)略，努力提升上海創(chuàng)業(yè)投資的國際競爭力和影響力，根據(jù)《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化科技體制改革加快國家創(chuàng)新體系建設(shè)的意見》、《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》、《中共上海市委上海市人民政府關(guān)于貫徹〈中共中央國務(wù)院關(guān)于深化科技體制改革加快國家創(chuàng)新體系建設(shè)的意見〉的實(shí)施意見》和國家有關(guān)促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的文件精神，現(xiàn)就加快上海創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展提出如下若干意見：

　　一、充分認(rèn)識(shí)加快上海創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的重要意義

　　促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展，是全面深化改革，充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，努力提高自主創(chuàng)新能力的一項(xiàng)關(guān)鍵措施，是擴(kuò)大直接融資規(guī)模促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效途徑，也是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中小微企業(yè)健康成長的重要舉措。作為新興產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)屬于一種高端服務(wù)業(yè)，是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要引擎，是緩解企業(yè)創(chuàng)業(yè)難、融資難、發(fā)展難的重要手段，是對(duì)現(xiàn)有金融體系的有效補(bǔ)充和完善。促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展，是上海在新的歷史時(shí)期，加快“四個(gè)中心”建設(shè)，深入實(shí)施“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)”戰(zhàn)略的客觀需要。

　　二、明確加快上海創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則、目標(biāo)任務(wù)

　　（一）指導(dǎo)思想。深入貫徹落實(shí)黨的十八大和十八屆二中、三中全會(huì)精神，全面深化科技體制改革，充分發(fā)揮市場對(duì)資源配置的決定性作用，以推進(jìn)上海創(chuàng)新型城市建設(shè)，促進(jìn)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)造為目標(biāo)，為上海深入實(shí)施“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)”戰(zhàn)略提供有力支撐。

　　（二）基本原則。按照“政府引導(dǎo)、社會(huì)為主、專業(yè)化管理、市場化運(yùn)作”的基本原則，統(tǒng)籌和集聚全市各部門、各區(qū)縣力量促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展。

　　（三）目標(biāo)任務(wù)。將上海打造為具有國際競爭力和影響力的創(chuàng)業(yè)投資中心，爭取到2017年，基本實(shí)現(xiàn)“五個(gè)一”，即吸引培育一支國內(nèi)外知名的創(chuàng)業(yè)投資管理隊(duì)伍（1000人）；集聚打造一批業(yè)界有影響力的品牌創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（100家）；引導(dǎo)帶動(dòng)一批創(chuàng)業(yè)投資資本（新增1000億元）；投資培育一批新興產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)的領(lǐng)頭羊企業(yè)（1000家）；打造一個(gè)享譽(yù)海內(nèi)外的創(chuàng)業(yè)投資集聚高地。

　　三、發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，帶動(dòng)各類資本進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域

　　（一）建立健全創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金持續(xù)投入機(jī)制。改革政府投入方式，更好發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的作用，帶動(dòng)各方資金特別是商業(yè)資金用于創(chuàng)業(yè)投資。市財(cái)政連續(xù)三年每年新增安排市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金10億元，專項(xiàng)用于補(bǔ)充上海市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱“市引導(dǎo)基金”），積極探索建立財(cái)政、國資收益和社會(huì)資金多渠道并舉的滾動(dòng)投入機(jī)制。鼓勵(lì)有條件的區(qū)縣政府設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，通過市場化手段，吸引形成創(chuàng)業(yè)投資資本，并委托專業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理。（市發(fā)展改革委、市財(cái)政局、市國資委會(huì)同有關(guān)部門、區(qū)縣政府落實(shí)）

　　（二）吸引境外專業(yè)機(jī)構(gòu)組建人民幣創(chuàng)業(yè)投資基金。探索在有效監(jiān)管的前提下，開展境外機(jī)構(gòu)投資人參股人民幣基金一次性結(jié)售匯試點(diǎn)，打通境外創(chuàng)業(yè)投資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的結(jié)匯通道；進(jìn)一步簡化外資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)相關(guān)行政審批流程。（市商務(wù)委、市金融辦、市發(fā)展改革委、外匯局上海市分局等有關(guān)部門落實(shí)）

　　（三）鼓勵(lì)國有產(chǎn)業(yè)集團(tuán)參與設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。鼓勵(lì)國有資金積極參與創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)，建立健全適應(yīng)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點(diǎn)的國資管理和考核辦法。鼓勵(lì)國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)內(nèi)部實(shí)施有效的管理人員約束激勵(lì)機(jī)制，將投資效益與管理人員的約束激勵(lì)相結(jié)合。探索實(shí)施國有控股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資項(xiàng)目評(píng)估管理改革試點(diǎn)，試點(diǎn)企業(yè)投資項(xiàng)目可采取估值報(bào)告方式，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或估值報(bào)告可實(shí)行事后備案；對(duì)已投資項(xiàng)目不再參與增減資的，可采用內(nèi)部估值方式；在投資時(shí)已約定退出價(jià)格的，可按約定價(jià)格退出，不再進(jìn)行評(píng)估。鼓勵(lì)國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)探索創(chuàng)新混合所有制模式。（市國資委會(huì)同市發(fā)展改革委等有關(guān)部門落實(shí)）

　　（四）加快推動(dòng)天使投資發(fā)展。鼓勵(lì)社會(huì)各類資金參與天使投資，通過設(shè)立上海市天使投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會(huì)資本共同設(shè)立機(jī)構(gòu)化天使投資企業(yè)。經(jīng)政府相關(guān)部門認(rèn)定的天使投資企業(yè)，可參照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)享受政府相應(yīng)鼓勵(lì)政策。（市發(fā)展改革委會(huì)同市科委、市財(cái)政局、市地稅局等有關(guān)部門落實(shí)）

　　（五）鼓勵(lì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域并購。結(jié)合本市重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級(jí)的實(shí)際需求，鼓勵(lì)本市各產(chǎn)業(yè)集團(tuán)積極開展境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)并購?fù)顿Y，適時(shí)組建主要開展集成電路、生物醫(yī)藥等重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)并購整合的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。不斷完善并購涉及的外匯、融資和產(chǎn)業(yè)等相關(guān)配套政策。（市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟(jì)信息化委、市科委、市國資委、市商務(wù)委會(huì)同有關(guān)部門落實(shí)）

　　（六）豐富創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金渠道。鼓勵(lì)和支持運(yùn)作規(guī)范的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在法律法規(guī)允許的框架范圍內(nèi)，創(chuàng)新各類募集手段，通過上市募集、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行資金信托和募集保險(xiǎn)資金等方式，拓展融資渠道，形成市場化、多元化的資金來源。(市金融辦、市發(fā)展改革委會(huì)同人民銀行上海總部、上海證監(jiān)局、上海保監(jiān)局等有關(guān)部門落實(shí))

　　四、聚焦培育新興產(chǎn)業(yè)，加大創(chuàng)業(yè)投資政策支持力度

　　（一）加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研用相結(jié)合培育優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目源。充分利用上海高校、科研院所和產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的優(yōu)勢資源，大力加強(qiáng)高校、科研機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)集團(tuán)與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的聯(lián)動(dòng)合作，努力培育優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)企業(yè)。對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資培育的本市新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)企業(yè)所提供的新業(yè)態(tài)、新技術(shù)、新模式，鼓勵(lì)各部門和國有企事業(yè)單位積極推廣應(yīng)用，并探索建立對(duì)新產(chǎn)品、新服務(wù)使用的行政免責(zé)機(jī)制。（市科委、市教委、市經(jīng)濟(jì)信息化委、市發(fā)展改革委、市財(cái)政局等有關(guān)部門落實(shí)）

　　（二）建立創(chuàng)業(yè)投資與政府專項(xiàng)對(duì)接機(jī)制。探索建立由具備資質(zhì)和良好信用記錄的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，向各部門保薦專項(xiàng)資金支持項(xiàng)目的機(jī)制；鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極投資本市新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)、新模式，進(jìn)一步統(tǒng)籌形成本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資已獲得政府專項(xiàng)資金支持的企業(yè)，有關(guān)部門要積極做好項(xiàng)目對(duì)接和服務(wù)。（市經(jīng)濟(jì)信息化委、市科委、市發(fā)展改革委、市財(cái)政局、市商務(wù)委等有關(guān)部門落實(shí)）

　　（三）探索建立早期創(chuàng)投獎(jiǎng)勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。試點(diǎn)開展創(chuàng)業(yè)投資獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，對(duì)市引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資企業(yè)，投資本市重點(diǎn)支持領(lǐng)域早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，投資獲利退出時(shí)，通過市引導(dǎo)基金投資收益，安排一定比例的投資獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資本市范圍內(nèi)的早期科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通過財(cái)政性資金，給予創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)一定成本補(bǔ)助，在投資損失確認(rèn)后，可按損失額的一定比例，對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)救助。（市發(fā)展改革委會(huì)同市科委、市財(cái)政局等有關(guān)部門落實(shí)）

　　（四）打造上海創(chuàng)業(yè)投資基金和孵化器集聚區(qū)。結(jié)合本市區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整布局，探索在條件成熟的地區(qū)積極建設(shè)上海創(chuàng)業(yè)投資基金集聚區(qū)，讓投資人、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)、基金管理人形成規(guī)模集聚效應(yīng)，并通過市引導(dǎo)基金運(yùn)作，積極鼓勵(lì)基金加基地、孵化加投資等各類創(chuàng)新型基金運(yùn)作模式，努力提高新興企業(yè)孵化培育效率。鼓勵(lì)有條件的區(qū)縣政府為孵化器和創(chuàng)業(yè)投資基金集聚區(qū)制定相應(yīng)的支持政策。（市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟(jì)信息化委、市科委會(huì)同有關(guān)部門、區(qū)縣政府落實(shí)）

　　五、不斷完善創(chuàng)業(yè)投資管理和服務(wù)體系

　　（一）加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資工作的組織領(lǐng)導(dǎo)。充分發(fā)揮市引導(dǎo)基金工作領(lǐng)導(dǎo)小組及其辦公室的領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)作用，由市發(fā)展改革委牽頭，會(huì)同市經(jīng)濟(jì)信息化委、市商務(wù)委、市科委、市財(cái)政局、市國資委、市地稅局、市工商局、市金融辦和人民銀行上海總部、上海證監(jiān)局、外匯局上海市分局等部門，協(xié)調(diào)推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展中的重大政策問題。市各有關(guān)部門和單位要結(jié)合自身職能，密切配合，加快制定完善各項(xiàng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展配套政策。（市發(fā)展改革委會(huì)同有關(guān)門推進(jìn)落實(shí)）

　　（二）做好創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理工作。對(duì)符合國家十部委制定的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定的，可按相關(guān)規(guī)定，向市發(fā)展改革委申請(qǐng)備案。經(jīng)過備案并符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可享受國家和本市各級(jí)政府相關(guān)支持政策，并接受備案管理部門的監(jiān)督。（市發(fā)展改革委會(huì)同有關(guān)部門推進(jìn)落實(shí)）

　　（三）加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和協(xié)會(huì)建設(shè)。充分發(fā)揮上海市創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會(huì)作用，加強(qiáng)行業(yè)自律，協(xié)助政府主管部門做好行業(yè)管理相關(guān)工作，積極為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和會(huì)員單位提供高質(zhì)量服務(wù)，深入研究創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展中需要解決的有關(guān)問題，努力促進(jìn)上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)健康發(fā)展。鼓勵(lì)具備條件的區(qū)縣設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會(huì)。（市發(fā)展改革委、市民政局會(huì)同有關(guān)部門、區(qū)縣政府推進(jìn)落實(shí)）

　　（四）健全創(chuàng)業(yè)投資中介服務(wù)體系建設(shè)。充分發(fā)揮中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在法律、財(cái)務(wù)、咨詢、評(píng)估、擔(dān)保等方面的重要作用。支持中介服務(wù)機(jī)構(gòu)為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供技術(shù)經(jīng)紀(jì)、信息服務(wù)、市場預(yù)測、項(xiàng)目評(píng)估、財(cái)務(wù)及法律咨詢等服務(wù)，逐步建立和完善創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展所需的社會(huì)化服務(wù)體系。（市金融辦、市科委、市發(fā)展改革委、市財(cái)政局會(huì)同有關(guān)部門推進(jìn)落實(shí)）

　　（五）加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資與金融機(jī)構(gòu)、市場的聯(lián)動(dòng)。充分利用上海金融機(jī)構(gòu)和市場集聚的優(yōu)勢，大力推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與銀行、證券、保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融等機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)交流和合作，積極推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)等多種創(chuàng)新模式，鼓勵(lì)和支持相關(guān)科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加大對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資的小微企業(yè)金融支持力度。在大力推動(dòng)新三板、創(chuàng)業(yè)板等多層次資本市場建設(shè)的基礎(chǔ)上，積極鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)資本投資并購，推動(dòng)本市有條件的大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)與創(chuàng)業(yè)投資基金對(duì)接，打通創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化的鏈條。（市金融辦、市發(fā)展改革委會(huì)同有關(guān)部門推進(jìn)落實(shí)）

　　（六）加快創(chuàng)業(yè)投資人才隊(duì)伍引進(jìn)和培養(yǎng)。制定實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資人才專項(xiàng)工作計(jì)劃，加大創(chuàng)業(yè)投資人才的培養(yǎng)、引進(jìn)和使用力度。進(jìn)一步加強(qiáng)本市創(chuàng)業(yè)投資管理和從業(yè)人員與國內(nèi)外的交流與合作。對(duì)熟悉資本運(yùn)作、擁有行業(yè)背景、精通現(xiàn)代管理、投身于上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的人才給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)。各級(jí)政府要加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資人才的服務(wù)，并提供居住、子女教育、醫(yī)療和出入境管理等便利服務(wù)。通過在上海有條件的高等院校開設(shè)創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)課程，以及與國外知名院校合作辦學(xué)等多種形式，加強(qiáng)人才隊(duì)伍的培養(yǎng)。（市人力資源社會(huì)保障局、市金融辦、市發(fā)展改革委會(huì)同有關(guān)部門推進(jìn)落實(shí)）

　　本意見自2014年8月1日起施行，有效期至2019年7月31日。