凱蘭達(dá)實(shí)業(yè)有限公司及凱鑫森（上海）功能性薄膜產(chǎn)業(yè)有限公司均由某技術(shù)專家創(chuàng)立，前者是一家專業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售功能性薄膜類涂層產(chǎn)品用涂料的精細(xì)化工企業(yè)，后者是中國唯一一家能夠同時(shí)生產(chǎn)擴(kuò)散膜、棱鏡膜、微透膜、復(fù)合膜等全系列背光源模組用光學(xué)膜產(chǎn)品的企業(yè)。二者因技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品廣受歡迎而發(fā)展迅速，但卻因管理、經(jīng)營等方面的原因陷入眾多債務(wù)糾紛，瀕臨絕境。上海德匯集團(tuán)是一家科技、產(chǎn)業(yè)、金融互為融合的科技創(chuàng)新集團(tuán)，具有豐富的產(chǎn)業(yè)投資、整合的經(jīng)驗(yàn)，決定收購這兩家公司，并進(jìn)行增資及全面重組、整合，以充分發(fā)揮其技術(shù)優(yōu)勢。

 楊春寶高級律師團(tuán)隊(duì)作為德匯集團(tuán)的常年法律顧問為本次并購、重組提供全面法律服務(wù)，在對兩家公司進(jìn)行全面法律盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，提出了并購、重組中應(yīng)當(dāng)注意的若干問題，并與收購方一道分析、研究不同并購、重組方案的利弊，就其中可能的、潛在的風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測、避免、減少或控制提出了法律建議。針對部分原投資人持有凱蘭達(dá)股權(quán)、部分原投資人與凱蘭達(dá)共同持有凱鑫森股權(quán)以及重組時(shí)兩公司估值遠(yuǎn)低于注冊資本、不能折價(jià)增資等現(xiàn)狀，為實(shí)現(xiàn)兩家公司各自獨(dú)立運(yùn)營、獨(dú)立資本運(yùn)作和進(jìn)一步重組的目標(biāo)，平等保護(hù)各新老投資人的權(quán)益，明晰各方的投資權(quán)益，必須將原先的股權(quán)架構(gòu)變更為各投資人同比例分別直接持有兩家公司的股權(quán)，為此，我們設(shè)計(jì)了股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資兩步走的方案，并通過數(shù)學(xué)模型推算出股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格與比例。并購、增資、重組方案還一并解決了關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組、部分原投資人補(bǔ)足出資、部分原投資人退出、國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓及其定價(jià)、股權(quán)激勵(lì)及資金來源、股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付與監(jiān)管以及充抵增資款的安排等諸多法律問題。 

此外，我們還參加了交易商務(wù)談判，就相關(guān)事項(xiàng)提供了法律意見；擬訂了交易相關(guān)法律文本，包括但不限于框架協(xié)議、投資協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、增資協(xié)議等一攬子協(xié)議以及章程、相關(guān)股東會(huì)決議、董事會(huì)決議，審核了交易相關(guān)商務(wù)文件（包括但不限于借款協(xié)議、抵押協(xié)議、保證合同）并提供了法律意見；審核了交易先決條件履行情況，并監(jiān)督完成了該項(xiàng)交易。